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世界精神卫生日

保持初心,企業家護航計劃發佈

認清本源,不確定時代尋找「確定」

首先,活動邀請到了德勤中國首席經濟學家、合伙人許思濤,他表示在負利率的全球環境下人民幣匯率短期是看中美貿易爭端的走勢、長期看經常項目的利差,並進一步分享了中國產業政策對世界影響和外溢作用擴大的原因,模擬了中美貿易戰走勢的三大場景,解析了消費為何是推動中國未來經濟增長的重要引擎。

2019年國內外形勢錯綜複雜,黑天鵝事件、灰犀牛風險、各類平台事件、監管「亮劍」、打破剛兌,這些都是最近常出現的高頻詞彙。

「股票市場是資本市場的重要代表,股票也是帶來長期收益最大的一個資產類別,但同時因為市場波動較大,投資難度也非常大。直接投資股票以外,我們也可以選擇投資基金。其中,FOF母基金就是一種參与資本市場投資的好方法,優秀的FOF母基金可以穿越牛熊,較好分散風險,獲取高於市場長期平均回報率的收益。」戎兵為現場嘉賓分享了資本市場的投資心要。

關於科技浪潮下的母基金話題,李默丹引用宜信公司創始人、CEO唐寧的觀點,介紹道「長期的錢,正確的錢,耐心的錢,能夠等上十年的錢,這是科技創新需要的錢。」他表示,「在科創時代更應該堅持價值投資、分散投資,謹慎參与投資單一項目,拒絕參与短期逐利。」

長期來看,國家的經濟結構調整和轉型,供給側的改革,以及全球經濟環境的不確定性仍將持續,新常態下機會和風險並存。為了能夠清晰的梳理環境局勢、找到解決方案,本次論壇以「行穩致遠保持初心」為主題,從全球經濟格局分享、資金安全與價值投資、企業發展與轉型創新、資產配置、家族傳承等角度進行了專業分享。特邀德勤中國首席經濟學家、合伙人許思濤、中國中小企業協會副秘書長聶賢祝、以色列駐華使館商務公使銜參贊Yair Albin、宜信財富首席經濟學家李琳等出席此次論壇。

伴隨中國經濟進入到結構性轉型期,泛泛賺錢的時代已經過去了,用專業、合規、前沿的方式進行投資的企業,才會幫助客戶實現價值,同時促進行業的穩定、規範發展。那麼,「穩定發展的核心關鍵」是什麼?宜信公司副總裁,資管運營中心總經理鄭義做了《資金安全與託管》的主題分享。他舉例介紹道,「宜信財富在管理大家的投資基金以及整個資金的運作時要對接市場、對接監管以及對接所有參与者們,在這個漫長的過程中宜信財富在投中和投后環節做了非常重要的管理,宜信財富對投資管理、投資風控有很多內部強大的有序機制。總體而言我們的資金是獨立運作的,在這個過程當中我們要做到我們的估值定價也是很公允的,我們的資金流動是非常透明的,可以保證投資人的資金安全。另外,我們資管運營在遴選服務商過程當中也會有非常嚴格的體系,確保服務能夠高質量的完成。着重側重於他們的戰略發展、核心系統、業務能力、服務能力,找最適合宜信財富投資的服務商給我們的投資人提供服務。」

9月17日,由中國中小企業協會企業家服務專委會主辦,宜信財富承辦的「2019中國經濟與企業發展高峰論壇」在京舉行。活動現場,中國中小企業協會企業家服務專委會的服務落地北京,宜信財富接受這一光榮使命併發布企業家護航計劃,合作機構陝西商會、大連商會、北京京城俱樂部、金融街(000402,股吧)企業傢俱樂部、北京義烏商會及兩百余位企業家見證了這一時刻。

在這個波詭雲譎的2019,或許投資人將不得不再次面對市場較為悲觀的情緒和全球資產的劇烈波動,這時又該如何小心謹慎地為自己和家人來設定風險目標、流動性目標、收益率目標,並平衡市場上的風險和投資中的不確定性?

宜信公司資管運營中心高級總監孟斯為大家帶來了有關價值投資方面最核心的理念分享《基金的價值評估》。她介紹道,「基金的價值評價來自於多維度的綜合評估,除了通過估值技術呈現的基金凈資產價值,同時還包括投前的價值評價以及投后的業績評價。此外,還包括了各個指標維度在時間價值上的評價以及橫向在行業內,或者在不同市場之間的可比對標的評價,是一個綜合的判斷體系。宜信財富母基金在內控合規方面不斷的升級,資管運營中心要確保給他們的錢是實打實投到項目上去的,內部的合規、運營、內控要非常標準化。另外,對於現在國內像宜信財富市場化運作的母基金,我們主要採用將子基金進行分類,針對不同等級的子基金執行不同估值複合程序的方法,既保證估值質量,又最大程度提高了效率。」

回歸本源,價值增長是核心在最後的圓桌論壇環節,主辦方邀請了宜信財富私人財富規劃部及家族辦公室負責人呂輝、宜信財富私募股權母基金合伙人李默丹、宜信財富資本市場執行董事戎兵三位嘉賓分別就「家企傳承的核心思維」、「科創浪潮下的母基金」、「資本市場的價值真諦」三大領域和着力點為與會嘉賓做了精彩的分享。

宜信財富在年初發佈的《宜信財富2019年資產配置策略指引》中指出,全球經濟發展總體已經處於經濟周期的晚期階段,增長動能的峰值已過;而從大類資產情況來看,傳統資產的估值總體處於高位,公開市場的波動性全年預計將處於高位。最後,主要經濟體的經濟政策、地緣政治衝突、多國大選仍將帶來較大的不確定性。

企業發展、國際資源是企業家護航計劃的重要組成部分,以色列駐華使館商務公使銜參贊Yair Albin帶來了《以色列創新案例與優勢資源》分享,向與會嘉賓介紹了「以色列國情、以色列的創新、投資于以色列的VC基金近況」三個方面。

作為本場論壇的重頭戲,中國中小企業協會企業家服務專委會的服務落地北京,宜信財富接受這一光榮使命併發布企業家護航計劃。中國中小企業協會副秘書長聶賢祝表示,「協會與宜信將依託雙方的優勢共同推進企業家服務示範平台的建設,構建企業家服務生態圈的體系,促進中小企業的健康穩定發展。」

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發現不同,資金安全和價值投資是核心

「企業傳承、金融傳承、家風傳承、慈善傳承,其實是家族辦公室的核心邏輯,基本在市場上來講,遺囑、信託、保險是在家族傳承領域接觸比較多的工具類別,其實在境外除了這幾項還有包括基金會等等一系列的內容。」呂輝先行就家企傳承的核心思維進行了介紹。

隨後開啟了大會主辦方策劃的首席對話首席環節,邀請德勤中國首席經濟學家、合伙人許思濤與宜信財富首席經濟學家李琳就中美貿易、匯率預期、經濟周期、大類資產投資等話題進行了尖峰對話。兩位專家對經濟增速的下行以及貨幣政策不可以搞大水漫灌問題達成了共識。關於基建的問題兩位專家有不同觀點,許思濤認為,通過財政手段的發力方嚮應更傾向於消費推動;李琳認為,基建仍然有空間,可以作為政策的抓手來緩解中國經濟下行的部分壓力。兩位專家也認同:政策寬鬆,包括財政政策的減稅降費,關鍵是要給大家樹立一個好的經濟預期,如果好預期不在,則難以刺激投資、消費,不確定性下大家更傾向於儲蓄。兩位專家認為中美關係必須要求同存異,中國的產業鏈轉移要平滑過度,繼續保持高端製造業的核心競爭力。

2019年,是建國70周年,也是全面實現小康社會和打好三大攻堅戰的倒數第二年。同時,2019年也面臨許多不確定性,既有大國博弈、貿易摩擦等嚴峻的外部環境,也有穩重求變、變中有憂的國內經濟增長下行壓力。

活動上,宜信財富同步推出了《企業家護航計劃》,未來將從企業發展、企業家的家庭保障、家企傳承等方面提供全方位支持和服務。

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